Cómo la Rotación de Flotación Permite a los Traders Ver más Allá de los Datos Básicos del Mercado

En el pasado, el trading solía estar controlado por personas con mucha formación y un capital de trading considerable, algo inalcanzable para los recién llegados. Pero ahora, gracias a la tecnología moderna, incluso las personas sin experiencia pueden participar en prácticas de trading internacionales y beneficiarse significativamente de sus esfuerzos.

Dicho esto, una mayor accesibilidad no implica que el entorno de trading actual sea más indulgente que en el pasado. Este panorama sigue siendo muy hostil y competitivo, y presenta numerosos riesgos.

Por otro lado, debido a la mayor competitividad internacional, las operaciones se han vuelto considerablemente más complejas e intrincadas.

Definición de Acciones Flotantes

Primero, conozcamos la definición de acciones flotantes para comprender mejor la idea de la rotación flotante. Abordemos una pregunta básica: ¿se pueden negociar de manera activa todas las acciones que se emiten en el mercado? Todas las acciones emitidas tienen que estar accesibles para los traders, ¿verdad? Ciertas acciones prácticamente nunca están disponibles porque están en manos de instituciones financieras, personas específicas o la alta dirección de la empresa respectiva. Además, por diferentes razones reglamentarias, el trading de determinadas acciones está totalmente prohibido.

Acciones en Circulación vs. Flotantes

La cantidad de acciones negociables, representada por las acciones flotantes, es distinta de la oferta general de acciones, también conocidas como acciones en circulación. Factores como las adquisiciones de las empresas, las recompras de acciones y las reestructuraciones de modelos de negocio, influyen en las salidas a bolsa. Por esta razón, es fundamental hacer un seguimiento de las empresas y sus elecciones para determinar el posible porcentaje de acciones flotantes.

El Impacto de la Flotación en los Precios de las Acciones

Sin embargo, ¿por qué en la práctica se utilizan las acciones flotantes? En última instancia, las acciones restringidas no deducen nada de las acciones que se pueden negociar. Además, no tienen ningún impacto directo en el precio de las acciones. Sin embargo, las restricciones de existencias siguen siendo un componente esencial en las fluctuaciones del mercado en los precios de las acciones. Las acciones flotantes tienen un impacto significativo en la liquidez del mercado de valores. En otras palabras, el índice de flotación determina qué acciones están disponibles para negociar.

Por ejemplo, las acciones limitadas darán lugar a iliquidez si las acciones flotantes de la Compañía X representan el 70% del número total emitido y el mercado desea el 80% de esas acciones. Debido a la demanda del mercado, los precios de las acciones de la Compañía X aumentarán, lo que hará mucho más difícil que los traders puedan comprar acciones de la Compañía X. Por el contrario, será fácil comprar acciones a valores de mercado cotizados razonablemente si la oferta de las acciones flotantes excede la demanda en el mercado.

¿Por qué la Flotación es tan Importante en el Panorama del Trading?

La rotación de flotación cuenta el número de ciclos que ocurren durante un período de tiempo determinado, a menudo un día de trading, utilizando el monto de flotación de las acciones de una empresa específica. Para ilustrar esta idea, imaginemos una corporación con 10.000 acciones en circulación, pero con sólo 5.000 acciones flotantes. Durante el horario de trading, hubo 20.000 operaciones de las 5.000 acciones flotantes. Como sólo 5.000 acciones de la compañía X cotizaban en el mercado, todas las acciones flotantes se intercambiaban cuatro veces durante el día, lo que significa que en este caso la rotación de la flotación es igual a 4.

El índice de rotación de las acciones se calcula utilizando la fórmula de rotación flotante. Es otra idea esencial en el mundo del trading, que ilustra la cantidad de veces que la propiedad ha cambiado en todo el suministro. Es fundamental calcular y analizar este índice, ya que podría proporcionar información sobre los cambios en el precio de las acciones. Cuando se reduce la cantidad de acciones flotantes disponibles para los propietarios de los exchanges, los intereses de trading se restablecen por completo.

La Rotación de Acciones Impulsa Cambios en los Incentivos del Mercado

Los propietarios nuevos tienen objetivos diferentes. Supongamos que la misión original de los primeros accionistas fuera aumentar la valoración de la acción X hasta 120 dólares y venderla. Cuando se produzca la facturación completa, el objetivo de los inversores será superar la marca de los 120 dólares para generar beneficios. Por otro lado, si los propietarios nuevos deciden conservar las acciones porque son bajistas, el impacto en el mercado de valores será diferente. Debido a esto, los traders que quieran vender en corto de esta empresa específica deben tener en cuenta que las acciones pertenecen a partes completamente diferentes, lo que podría afectar significativamente a la rentabilidad de la posición corta.

Conclusión

Encontrar los patrones y las razones detrás de las fluctuaciones de los precios del mercado de valores requiere una comprensión completa de la rotación de flotación. En lugar de improvisar, los traders deben utilizar esta técnica para comprender mejor el comportamiento del mercado y desarrollar estrategias de trading que estén más basadas en los datos. Calcular y analizar las rotaciones de flotación de las acciones deseadas es importante, ya que puede indicar cambios significativos en la estrategia general del mercado relacionada con las acciones de esa empresa específica.