El ‘Caballo de Troya’ de la banca tradicional: FedNow y su impacto en el sistema financiero

La Reserva Federal de los Estados Unidos ha anunciado el lanzamiento de su nueva infraestructura de pago instantáneo, FedNow, a finales de este mes de julio, que promete revolucionar la forma en que las instituciones financieras brindan servicios de pago en tiempo real. Sin embargo, detrás de esta aparente mejora en la eficiencia y rapidez de las transacciones bancarias, se esconde una amenaza latente para la banca tradicional.

FedNow, al igual que el famoso Caballo de Troya de la antigua leyenda, se presenta como una solución a los problemas de los sistemas de pago más antiguos, como ACH (Automated Clearing House), Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) y CIPS (China International Payment System). Con la capacidad de enviar y recibir pagos instantáneos las 24 horas del día, los 365 días del año, FedNow ofrece una flexibilidad financiera sin precedentes.

La adopción del estándar ISO 20022 por parte de FedNow y la Reserva Federal de los estados Unidos también es un punto de inflexión significativo. Las instituciones financieras participantes utilizarán mensajes basados en este estándar para transmitir información relacionada con las transacciones en tiempo real. Esto permitirá una comunicación más eficiente y transparente entre los participantes del sistema de pagos, eliminando la necesidad de intermediarios y acelerando el procesamiento de las transacciones.

El impacto de FedNow en la banca tradicional es innegable. Al proporcionar a los bancos y otras instituciones financieras la capacidad de ofrecer pagos instantáneos y acceso inmediato a los fondos, FedNow amenaza con desplazar los sistemas de clearing bancario actuales. Estos sistemas, que dependen de cámaras de compensación para verificar y asegurar la disponibilidad de fondos antes de la transferencia, pueden llevar horas o incluso días en completar las transacciones.

Además, FedNow plantea un desafío directo a los sistemas de pago existentes, como Paypal, Venmo, Zelle y Chaps. Al eliminar intermediarios y convertirse en el controlador de todas las transacciones de liquidación, el FMI internacional toma el control y pone en riesgo a estos servicios populares de transferencia de dinero.

La conexión entre FedNow y las CBDC (Central Bank Digital Currency) podría ser indirecta pero relevante. Mientras que algunos bancos centrales están explorando la creación de sus propias CBDC, es posible que utilicen plataformas tecnológicas como FedNow para implementar y administrar estas monedas digitales. Sin embargo, los detalles específicos y las políticas relacionadas con las CBDC serían responsabilidad de cada banco central.

Es importante aclarar que, si bien el Servicio FedNow sienta las bases para futuras transacciones en monedas digitales, actualmente se enfoca en transacciones en moneda fiduciaria y no se considera una moneda digital en sí mismo.

El lanzamiento de FedNow como una nueva infraestructura de pago instantáneo plantea un desafío significativo para la banca tradicional y los sistemas de pago existentes. Aunque promete mayor eficiencia y flexibilidad financiera, su implementación debe ser cuidadosamente monitoreada para garantizar una competencia justa y salvaguardar la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.