México | 2024-06-05
El mecanismo de agregación de liquidez distribuye el paquete compilado a las partes ejecutoras después de agregar numerosas coincidencias de órdenes de compra y venta de diferentes fuentes. Este sistema se diseñó para obtener las mejores cotizaciones disponibles en todo el mercado y permitir a los traders comprar y vender activos al valor de mercado.
Al utilizar esta técnica, los mercados financieros pueden estabilizarse y alcanzar un estado de equilibrio entre la oferta y la demanda. En consecuencia, los traders pueden evitar deslizamientos y diferenciales más amplios, los cuales tienen un efecto negativo en la actividad de trading.
Cómo Funciona la Agregación en la Práctica
Los inversores a gran escala, como las plataformas de criptomonedas, suministran dinero a los proveedores de liquidez (PL) a través de un proceso separado llamado agregación. Para cerrar las brechas en los sectores de trading, se crea un pool de dinero y se asigna en diferentes áreas. Existe un delicado equilibrio entre la oferta y la demanda cuando los clientes individuales interactúan con los PL, ya que se les considera tanto proveedores como usuarios de pools de dinero. Entonces, la agregación crea una especie de fondo de liquidez que proporciona a los traders una variedad de herramientas y mantiene los precios razonables incluso durante oscilaciones de precios extremas.
El Propósito Principal
La agregación tiene como objetivo aumentar el volumen de las operaciones para todos los activos del mercado, incluidos los activos al contado y los futuros, y acortar el tiempo que tarda el motor de recuperación en procesar las órdenes de trading. Sus características incluyen exchangers, inversores individuales, inversores corporativos, trading algorítmico, consolidación de libros de órdenes y el sistema SOR.
El trading algorítmico, el cual identifica dinámicamente las fuentes de financiación más importantes de diferentes proveedores, permite el trading automatizado, el cual maximiza la ejecución de órdenes mediante el uso de robots de trading y software sofisticado. Con esta técnica, se resuelven importantes tareas de trading algorítmico, como el análisis de tendencias, el arbitraje y el trading de correlación, sin sesgar ni manipular el valor de los activos en la industria.
Por qué es Importante la Liquidez en las Criptomonedas
La liquidez es una fuerza invaluable en el panorama de las criptomonedas, ya que pone un límite a las variaciones de precios que de otro modo serían incontrolables. El concepto de agregación pretende explícitamente negar los efectos adversos que crean inversores importantes en este sector, llamados "ballenas" (whales). Estos individuos o empresas, poseen grandes fondos que realmente pueden alterar significativamente el curso de los movimientos de precios. Por lo tanto, la agregación permite que otros traders menos equipados se conviertan en participantes eficaces del mercado para evitar manipulaciones superficiales.
Este sistema aumenta los niveles de liquidez en el panorama de las criptomonedas y facilita un mercado más profundo. También mejora la accesibilidad y la transparencia, y permite a los traders ejecutar las órdenes deseadas con mucha más rapidez. Por otro lado, los problemas de latencia son el inconveniente más importante de este método, ya que generan retrasos considerables entre las solicitudes y la correspondiente coincidencia de órdenes.
Seguridad débil
La seguridad es uno de los problemas más apremiantes que afectan al proceso de agregación. Si bien las plataformas de los proveedores de liquidez usan las mejores prácticas de seguridad posibles en el ciberespacio, la creación de pools es inherentemente susceptible a ataques externos. Después de todo, este método va en contra de la base del blockchain, que es descentralizada y anónima en todo momento.
Sin embargo, algunos pools de fondos avanzados han creado sistemas únicos para solucionar este problema y ofrecer a los usuarios la máxima protección posible. Por lo tanto, la acumulación de fondos es un proceso esencial que mejora la estabilidad y eficiencia de los mercados de las criptomonedas, pero en su forma actual todavía está lejos de ser ideal.
Diferentes Fuentes de Pools de Fondos
Los exchangers, además de los inversores minoristas y corporativos, son participantes esenciales en la creación de liquidez del mercado. El primero proporciona mecanismos financieros rápidos y simples al reunir un volumen considerable de liquidez de muchos pools de fondos. Los inversores más pequeños proporcionan liquidez simplemente participando en actividades de trading, mientras que los inversores corporativos agregan dinero en pools de fondos para respaldar un volumen de trading de instrumentos de trading.
Todas las fuentes de fondos son igualmente importantes, lo que crea un canal unificado de fondos que mantiene altas las actividades del mercado. Si bien los inversores a gran escala son más destacados en casos puntuales, los inversores habituales también contribuyen significativamente a través de sus actividades de inversión y esfuerzos de trading intradía.
Conclusión
La agregación es un mecanismo excelente que limita la posibilidad de los movimientos erráticos del mercado que provocan la alta volatilidad e inestabilidad de las criptomonedas. También aumenta la accesibilidad al operar con activos de criptomonedas, lo que permite que las operaciones se ejecuten de forma rápida, rentable y con poco riesgo, manteniendo en última instancia un proceso de trading eficaz. Si bien las preocupaciones de seguridad apremiantes y los retrasos técnicos hacen que este proceso sea un poco arriesgado y a veces complicado, en última instancia merece la pena. Después de todo, la estabilidad de precios es uno de los factores más importantes en todo el panorama de las criptomonedas.